AQMath 工作原理 — 信号的含义与你执行什么

发布日期: 2026-08-07

版本： v2.1
读者： 全体 BLACK 用户，首次使用前必读
状态： 📖 用户指南 — 应用内说明的唯一权威来源

1. AQMath 是什么（以及不是什么）

AQMath 是一个生成交易信号的分析工具。它不是交易机器人，从不连接任何交易所，也从不执行任何一笔交易。 你自己在自己的交易所账户上、按自己的判断下达每一笔订单。你可以随时忽略任何信号 — 没有你的手动操作，什么都不会发生。

不存在盈利保证，在任何市场环境下都可能亏损。 AQMath 展示的数字来自经回测验证的数学风险模型；回测是模拟的历史，不是对未来的承诺。

2. 两个回路

MACRO 回路 — KKT 风险平价（慢速，冻结）

当你第一次保存投资组合时，引擎会为你的代币集合计算 KKT 风险平价权重：每个代币获得的资金份额与其贡献的风险（而非价格波动幅度）成比例，并受结构性限制约束（单代币上限、风险资产最多占资金的 60%，其余视为稳定储备）。

这些权重随后被冻结。按下按钮不会重算它们，价格变动也不会重算。唯一能改变它们的是 MACRO 回路：每 180 天引擎重新优化一次，并冻结新权重。发生时会通知你。

每日回路 — Proteus（v18）去杠杆防护盾（快速，配置冻结）

每天一次，在市场收盘后，引擎会对你的冻结权重运行 Proteus（v18）去杠杆防护盾。防护盾是一个市场状态调节器：它读取你组合的回撤与下行波动率，并在满仓与防御（更多储备、更少风险）之间连续调整你的目标敞口。其回撤触发阈值按你组合自身的滚动波动率缩放，一套配置即可同时适配平静与剧烈波动的组合。该配置冻结于 Proteus（v18） — 已在确切的生产路径上通过样本外验证，不再调参。历史太短、无法校准自适应阈值的组合会回退到其固定阈值前身 Aegis（v14），直到积累足够数据。

3. 信号的含义

每次每日运行后，引擎会将防护盾调整后的目标权重与你申报的持仓进行比较。如果某个代币的差异具有实质意义，你会收到如下形式的信号：

SELL 0.5 BTC ≈ 31,200 USD — 你的仓位高于目标；模型建议大致减持该数量。
BUY 120 SOL ≈ 18,400 USD — 你的仓位低于目标；模型建议大致加仓该数量。

金额按运行时的价格与组合市值计算。它们是关于规模与方向的指引，不是限价单：由你决定如何、何时执行，滑点与手续费由你自己管理。

通知被刻意保持稀少。只有以下情况你才会收到消息：

1. 去杠杆防护盾转为 ACTIVE（进入防御模式）， 2. 去杠杆防护盾重新转为 OFF， 3. 一次 MACRO 再优化冻结了新权重（每 180 天）， 4. 出现一次实质性 BUY/SELL 再平衡指示， 5. 每日运行失败 — 会告知你计算没有执行。

普通日子没有消息，意味着模型认为没有任何值得改变的地方。

4. 你的数据

为了个性化计算，你需要申报持有哪些代币及数量。这些持仓存储在我们的服务器上，与你的激活密钥的哈希绑定，且仅用于计算你的个人信号。你可以随时更新它们；删除你的密钥会同时删除你的持仓、同意记录与通知订阅。完整细节见隐私政策。

5. 通知

通知通过我们自有的第一方推送服务器送达 — 没有第三方服务商能看到你的信号。你安装免费的 ntfy 应用，添加我们的服务器地址，然后订阅你的个人主题 — 无需登录或密码，因为随机的 32 位主题名称本身就是你的私密地址，且为只读。关闭通知会立即关闭该主题；信号仍会照常计算并记录在应用中。

6. 诚实的总结

AQMath 告诉你一个有纪律的风险模型今天会交易什么。
你自己去交易 — 手动地，在你自己的交易所上，如果你选择这样做。
权重在入场时冻结，每 180 天重新优化一次；防护盾每天调节敞口；两者都在无需你干预的情况下运行。
没有任何保证。防护盾在回测中削减回撤；市场仍可能下跌，包括快速下跌。